O que esta ferramenta faz
Cole uma consulta SQL ou abra um arquivo .sql e a ferramenta a organiza para leitura: uma cláusula por linha, uma coluna ou condição por linha, subconsultas e CASE com recuo, e as palavras reservadas na caixa que você escolher. Serve para um comando ou para um script inteiro, e tudo acontece no seu navegador: nomes de tabelas, ids de clientes e valores não são enviados a lugar nenhum.
Nunca muda o que a consulta significa
A ferramenta lê a consulta como tokens e escreve os mesmos tokens na mesma ordem, então não pode reordenar, remover nem juntar nada. Só mudam o espaço entre tokens e a caixa das palavras reservadas. Nomes não são tocados, e palavras como name, date, type, key ou status ficam como estão porque costumam ser nomes. Strings e nomes entre aspas são copiados exatamente.
Comentários e dialetos
Os comentários são mantidos: um no fim da linha continua no fim da linha, e um em linha própria continua sozinho. Depois de um comentário de linha sempre há uma quebra para que ele não engula o código seguinte. O PostgreSQL tem strings $$...$$ e comentários aninhados, o MySQL tem crases e comentários #, e o SQLite aceita [nome].
É um formatador, não um validador: não sabe se a consulta funciona nem se as tabelas existem, e não quebra linhas longas. Para outros formatos veja o formatador de JSON e o formatador de XML; para ver o que mudou, o comparador de textos.